取出贷款_Take-Out Loan

何为取出贷款？

取出贷款是一种长期融资方式，用于替代短期临时融资。这类贷款通常是以资产作为抵押的抵押贷款，且具有固定的分期还款。

为这些贷款提供担保的取出贷款机构通常是大型金融综合体，比如保险或投资公司，而银行或储蓄与贷款公司则通常发放短期贷款，例如建设贷款。

关键要点

• 取出贷款为一项物业提供长期的抵押贷款或贷款，以“取出”现有贷款。
• 取出贷款将替代临时融资，例如用固定期限的抵押贷款取代建设贷款。
• 如果取出贷款用于融资租赁或产生收入的物业，取出贷款机构可能有权获得部分租金收益。

理解取出贷款

借款人必须完成一份完整的信用申请，以获得取出贷款的批准，这种贷款用于替代之前的贷款，通常是短期且利率较高的贷款。所有类型的借款人都可以从信用发行机构获得取出贷款来偿还过去的债务。取出贷款也可以作为长期个人贷款，用于偿还与其它债权人的未偿余额。它们在房地产建设中最为常见，帮助借款人替换短期建设贷款，并获得更有利的融资条款。取出贷款的条款可以包括每月还款或在到期时一次性支付的气球付款。

重要提示： 取出贷款是通过将短期高利率贷款替换为长期低利率贷款来稳定融资的重要方式。

企业如何使用取出贷款？

各类房地产项目的建设需要高额的初始投资，但在不具备完全建成物业的情况下，建筑公司通常必须获得高利息的短期贷款来完成物业开发的初始阶段。建筑公司可能选择获得延迟支取的定期贷款，这种贷款可基于满足各项建设里程碑后再分配本金余额。它们还可以选择获得短期贷款。

许多短期贷款将向借款人提供在未来某个时间需偿还的本金支出。贷款条款通常允许借款人在贷款到期时进行一次性偿还。这为借款人提供了通过获得更有利条款的取出贷款的最佳机会。

取出贷款示例

假设XYZ公司已获得批准，计划在12至18个月内建造一栋商业房地产办公楼。它可能需要获得短期贷款来为物业建设提供资金，18个月内需要全额偿还。物业计划提前完成，建筑在12个月内竣工。XYZ现在拥有更大的谈判筹码，因为已完工的物业可作为抵押。因此，它决定获得取出贷款，以提供本金来提前六个月偿还之前的贷款。

新贷款允许XYZ在15年内以短期贷款利率一半的利率进行每月还款。通过取出贷款，它可以在到期前六个月偿还短期贷款，从而节省利息支出。XYZ现在有15年时间以更低的利率偿还新取出贷款，利用已完工的物业作为抵押。

参考文献

[1] California Mortgage Advisors. "What Is a Construction Take-Out Loan?"